म्युच्युअल फंड (Mutual Fund) म्हणजे काय?
म्युच्युअल फंड (Mutual Fund ) हा एक गुंतवणुकीचा पर्याय आहे जिथे अनेक लोकांकडून पैसे एकत्र करून विविध प्रकारचे स्टॉक, बाँड किंवा इतर सिक्युरिटीज खरेदी केले जातात. गुंतवणुकीचे हे मिश्रण व्यावसायिक मनी मॅनेजरद्वारे व्यवस्थापित केले जाते, व्यक्तींना फंडाच्या प्रॉस्पेक्टसमध्ये नमूद केलेल्या गुंतवणुकीच्या उद्दिष्टांशी जुळणारे पोर्टफोलिओ प्रदान करते.
म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करून, व्यक्तींना गुंतवणुकीच्या विस्तृत श्रेणीत प्रवेश मिळतो, ज्यामुळे एकाच स्टॉक किंवा बाँडमधील गुंतवणुकीच्या तुलनेत जोखीम कमी होण्यास मदत होते. गुंतवणूकदारांना फंडाच्या कामगिरीवर वजा शुल्क किंवा आकारले जाणारे खर्च यावर आधारित परतावा मिळतो. अशा प्रकारे, म्युच्युअल फंड लहान किंवा वैयक्तिक गुंतवणूकदारांना इक्विटी, बाँड्स आणि इतर मालमत्ता वर्गांच्या व्यावसायिकरित्या व्यवस्थापित पोर्टफोलिओमध्ये प्रवेश देऊ शकतात.
महत्वाचे मुद्दे
- म्युच्युअल फंड हा एक प्रकारचा गुंतवणूक च्या माध्यम असून त्यामध्ये आपण स्टॉक, बाँड,सिक्युरिटीजचा यासारखच एक पूर्णपणे समूह पोर्टफोलिओ असतो.
- म्युच्युअल फंड लहान किंवा वैयक्तिक गुंतवणूकदारांना वैविध्यपूर्ण, व्यावसायिकरित्या व्यवस्थापित पोर्टफोलिओमध्ये प्रवेश देतात.
- म्युच्युअल फंड अनेक प्रकारच्या श्रेणींमध्ये विभागलेले आहेत, ते कोणत्या प्रकारच्या सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करतात, त्यांची गुंतवणूक उद्दिष्टे आणि ते कोणत्या प्रकारचे परतावे शोधतात याचे प्रतिनिधित्व करतात.
- म्युच्युअल फंड वार्षिक शुल्क, खर्चाचे प्रमाण किंवा कमिशन आकारतात, जे त्यांच्या एकूण परताव्यावर परिणाम करू शकतात.
- नियोक्ता-प्रायोजित सेवानिवृत्ती योजना सामान्यतः म्युच्युअल फंडांमध्ये गुंतवणूक करतात.
म्यूचुअल फंड माहिती
म्युच्युअल फंड हा गुंतवणुकीचा एक प्रकार आहे जो अनेक लोकांकडून स्टॉक, बाँड्स किंवा इतर सिक्युरिटीजसारख्या विविध मालमत्तांमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी पैसे जमा करतो. या पूलिंगमुळे व्यक्तींना त्यांच्या गुंतवणुकीत विविधता आणता येते आणि नीती किंवा मालमत्तेची विस्तृत श्रेणी ते स्वतः करू शकतील त्यापेक्षा ते मिळवू शकतात.
म्युच्युअल फंड प्रभावीपणे गुंतवणुकीच्या पोर्टफोलिओची मालकी घेतो ज्याला फंडातील समभाग खरेदी केलेल्या सर्व गुंतवणूकदारांकडून निधी दिला जातो. म्हणून जेव्हा एखादी व्यक्ती म्युच्युअल फंडात खरेदी करते तेव्हा त्यांना फंडाच्या मालकीच्या सर्व मूलभूत मालमत्तेची अंशतः मालकी मिळते. यामुळे वैयक्तिक गुंतवणूकदारांना ते वैयक्तिकरित्या खरेदी करू शकतील त्या तुलनेत एकल म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीद्वारे बाजाराच्या मोठ्या प्रमाणावर संपर्क साधतात.
म्युच्युअल फंडाची कामगिरी त्याच्याकडे असलेल्या मूळ मालमत्तेवर अवलंबून असते. या मालमत्तेचे निव्वळ मूल्य वाढल्यास, फंडाच्या समभागांचे मूल्यही वाढते. याउलट, जर मालमत्तेचे मूल्य कमी झाले तर शेअर्सचे मूल्यही कमी होते.
फंड मॅनेजर पोर्टफोलिओवर देखरेख ठेवतो, फंडाच्या नमूद केलेल्या रणनीतीच्या आधारे क्षेत्र, उद्योग, कंपन्या इत्यादींमध्ये पैशाचे वाटप कसे करावे याबद्दल निर्णय घेतो. मोठ्या फंडात पैसे जमा करून, गुंतवणूकदार व्यावसायिकरित्या व्यवस्थापित, विविध प्रकारच्या सिक्युरिटीजमध्ये सहभागी होऊ शकतात ज्यात त्यांना सहसा व्यक्ती म्हणून प्रवेश नसतो. हे वैविध्य आणि प्रवेश हा वैयक्तिक गुंतवणूकदारांसाठी म्युच्युअल फंडाचा मुख्य फायदा आहे.
बहुतेक म्युच्युअल फंड हे मोठ्या गुंतवणूक कंपन्यांचे भाग असतात किंवा फिडेलिटी इन्व्हेस्टमेंट्स, व्हॅनगार्ड, टी. रोव प्राइस आणि ओपेनहायमर सारख्या फंड कुटुंबांचा भाग असतात.
म्युच्युअल फंडांसाठी परतावा कसा मोजला जातो?
गुंतवणूकदार सामान्यत: म्युच्युअल फंडातून तीन प्रकारे परतावा मिळवतात:
स्टॉकवरील लाभांश आणि फंडाच्या पोर्टफोलिओमध्ये ठेवलेल्या बाँडवरील व्याजातून उत्पन्न मिळवले जाते आणि ते वर्षभरात मिळालेल्या जवळपास सर्व उत्पन्नाची रक्कम वितरणाच्या रूपात फंड मालकांना देते.
पोर्टफोलिओ वितरण: फंडाने किंमतीत वाढ झालेल्या सिक्युरिटीजची विक्री केल्यास, फंडाला भांडवली नफा प्राप्त होतो, जो बहुतेक फंड वितरणातील गुंतवणूकदारांना देखील देतात.
म्युच्युअल फंडाच्या परताव्याचे संशोधन करताना, गुंतवणूकदाराला विशिष्ट कालावधीत गुंतवणुकीचे “एकूण परतावा” किंवा मूल्यातील निव्वळ बदल, एकतर वर किंवा खाली दिसेल.
म्यूचुअल फंडाचे प्रकार
गुंतवणुकीसाठी अनेक प्रकारचे म्युच्युअल फंड उपलब्ध आहेत, जरी बहुतेक म्युच्युअल फंड हे चार मुख्य श्रेणींमध्ये येतात ज्यात स्टॉक फंड, मनी मार्केट फंड, बाँड फंड आणि टार्गेट-डेट फंड यांचा समावेश होतो.
स्टॉक फंड
नावाप्रमाणेच, हा फंड मुख्यतः इक्विटी किंवा स्टॉक्समध्ये गुंतवणूक करतो. या गटामध्ये विविध उपवर्ग आहेत. म्यूचुअल फंड मध्ये इक्विटि फंड मध्ये आपण त्याचा आकारानुसार इन्वेस्ट करतो जसे की स्मॉल-, मिड- किंवा लार्ज-कॅप असे नाव दीले जातात.इक्विटी फंडाचे विश्व समजून घेण्यासाठी स्टाइल बॉक्स वापरणे आवश्यक आहे, ज्याचे उदाहरण खाली दिले आहे.
कंपनी च्या आकार त्याचे मार्केट कप त्या नुसार आपण वर्गीकरण करतो या कंपन्या कमीPrice To Earning (P/E) गुणोत्तर, कमी Price To Book Value (P/B) गुणोत्तर आणि लाभांश उत्पन्न द्वारे वैशिष्ट्यीकृत आहेत. याउलट, ग्रोथ फंड मजबूत कमाई, विक्री आणि रोख प्रवाह वाढ असलेल्या कंपन्यांकडे पाहतात.
या कंपन्यांचे पी/ई गुणोत्तर उच्च असते आणि त्या लाभांश देत नाहीत. कठोर मूल्य आणि वाढ गुंतवणूक यांच्यातील तडजोड म्हणजे “मिश्रण” आहे, ज्या कंपन्यांना संदर्भित करते ज्यांचे मूल्य किंवा वाढ स्टॉक नाही आणि मध्यभागी कुठेतरी म्हणून वर्गीकृत आहेत.
इक्विटी शैली बॉक्स
लार्ज-कॅप कंपन्यांचे बाजार भांडवल उच्च आहे, ज्यांचे मूल्य $10 अब्जांपेक्षा जास्त आहे. शेअर मार्केट मध्ये शेअर किमतील , शेअर प्राइस ने गुणाकार करून त्या कंपनी चे मार्केट कप काढले जाते. शेअर मार्केट मधला टॉप 50 कंपनी ह्या सहसा ब्लू-चिप नावाने ओळखले जातात. स्मॉल-कॅप स्टॉक्सचा संदर्भ $250 दशलक्ष ते $2 बिलियन पर्यंतचा मार्केट कॅप आहे. या छोट्या कंपन्या नवीन, जोखमीच्या गुंतवणुकीकडे झुकतात. मिड-कॅप स्टॉक स्मॉल- आणि लार्ज-कॅपमधील अंतर भरतात.
.उदाहरणार्थ, लार्ज-कॅप व्हॅल्यू फंड लार्ज-कॅप कंपन्यांकडे लक्ष देईल ज्या मजबूत आर्थिक स्थितीत आहेत परंतु अलीकडेच त्यांच्या शेअर्सच्या किमती घसरल्या आहेत आणि स्टाइल बॉक्सच्या (मोठे आणि मूल्य) वरच्या डाव्या चतुर्थांश मध्ये ठेवल्या जातील. याच्या उलट असा फंड असेल जो स्टार्टअप टेक्नॉलॉजी कंपन्यांमध्ये उत्कृष्ट वाढीच्या शक्यतांसह गुंतवणूक करतो: स्मॉल-कॅप वाढ. असा म्युच्युअल फंड तळाशी उजव्या चतुर्थांश (लहान आणि वाढ) मध्ये राहतो.
बाँड फंड
किमान परतावा देणारा म्युच्युअल फंड हा निश्चित उत्पन्न श्रेणीचा भाग आहे. बॉन्ड मार्केट परतावा ला नीचित असून त्यामधला पैसा हा रोखे, कॉर्पोरेट बाँड्स किंवा इतर कर्ज साधने मध्ये इन्वेस्ट केला जातो. त्या मधून आपलयाला फिक्स परतावा फिक्स असतो.
कधीकधी बाँड फंड म्हणून संबोधले जाते, हे फंड अनेकदा सक्रियपणे व्यवस्थापित केले जातात आणि नफ्यात विकण्यासाठी तुलनेने कमी मूल्य नसलेले बाँड खरेदी करण्याचा प्रयत्न करतात. हे म्युच्युअल फंड कदाचित जास्त परतावा देतील पण जोखीम नसतील. उदाहरणार्थ, सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करणाऱ्या फंडापेक्षा उच्च-उत्पन्न जंक बॉण्ड्समध्ये विशेषज्ञ असलेला फंड जास्त जोखमीचा असतो.
बाँडचे अनेक प्रकार असल्यामुळे, बाँड फंड कुठे गुंतवणूक करतात यावर अवलंबून नाटकीयरित्या बदलू शकतात आणि सर्व बाँड फंड व्याजदर जोखमीच्या अधीन असतात.
इंडेक्स फंड
इंडेक्स फंड मध्ये आपण शेअर मार्केट मधला टॉप indices मध्ये इन्वेस्ट करतो जसे की Nifty 50, Sensex 30, etc. या रणनीतीसाठी विश्लेषक आणि सल्लागारांकडून कमी संशोधन आवश्यक आहे, त्यामुळे भागधारकांना कमी खर्च दिला जातो आणि हे फंड बहुधा खर्च-संवेदनशील गुंतवणूकदारांना लक्षात घेऊन तयार केले जातात.
संतुलित निधी फंड
बॅलन्स्ड फंड मालमत्ता वर्गाच्या संकरीत गुंतवणूक करतात, मग ते स्टॉक, बॉण्ड्स, मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स किंवा पर्यायी गुंतवणूक असोत. मालमत्ता वाटप निधी म्हणून ओळखल्या जाणाऱ्या या फंडाचे उद्दिष्ट मालमत्ता वर्गातील एक्सपोजरचा धोका कमी करणे हा आहे.
पोर्टफोलिओ व्यवस्थापकाला सामान्यतः फंडाच्या नमूद धोरणाची अखंडता राखण्यासाठी आवश्यकतेनुसार मालमत्ता वर्गांचे गुणोत्तर बदलण्याचे स्वातंत्र्य दिले जाते.
मनी मार्केट फंड
मनी मार्केट मध्ये गुंतवणूकदाराला फार जास्त परतावा मिलत नाही त्यामुळे रिस्क पन कमी होते. परंतु मुद्दलाची हमी आहे. नमुनेदार परतावा हा नियमित चेकिंग किंवा बचत खात्यात कमावलेल्या रकमेपेक्षा थोडा जास्त असतो आणि सरासरी जमा प्रमाणपत्र (CD) पेक्षा थोडा कमी असतो.
म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक कशी करावी
आज, म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करणे ही बऱ्यापैकी सरळ प्रक्रिया आहे ज्यामध्ये पुढील चरणांचा समावेश आहे:
तुमच्याकडे पुरेशी रोख रक्कम आणि म्युच्युअल फंड शेअर्समध्ये प्रवेश असलेले ब्रोकरेज खाते असल्याची खात्री करा.
जोखीम, परतावा, फी आणि किमान गुंतवणुकीच्या बाबतीत तुमच्या गुंतवणूकीच्या उद्दिष्टांशी जुळणारे विशिष्ट म्युच्युअल फंड ओळखा. अनेक प्लॅटफॉर्म फंड स्क्रीनिंग आणि संशोधन साधने देतात.
तुम्हाला सुरुवातीला किती गुंतवणूक करायची आहे ते ठरवा आणि तुमचा ट्रेड सबमिट करा. तुम्ही निवडल्यास, तुम्ही अनेकदा इच्छेनुसार स्वयंचलित आवर्ती गुंतवणूक सेट करू शकता.
वेळोवेळी कामगिरीचे निरीक्षण करा आणि पुनरावलोकन करा, आवश्यकतेनुसार समायोजन करा.
तुमची पोझिशन बंद करण्याची वेळ आल्यावर तुमच्या प्लॅटफॉर्मवर विक्री ऑर्डर एंटर करा.
आज अनेक म्युच्युअल फंड नो-लोड असले तरी, तुम्ही मध्यस्थाकडे जाण्याऐवजी थेट म्युच्युअल फंड कंपनीकडून फंड खरेदी करून ब्रोकरेज फी आणि कमिशन टाळू शकता.
म्युच्युअल फंड शेअर्सची किंमत कशी ठरवतात ?
म्युच्युअल फंडाचे मूल्य ते गुंतवणूक करत असलेल्या सिक्युरिटीजच्या कामगिरीवर अवलंबून असते. म्युच्युअल फंडाचे युनिट किंवा शेअर खरेदी करताना, गुंतवणूकदार त्याच्या पोर्टफोलिओची कामगिरी किंवा अधिक स्पष्टपणे, त्याच्या मूल्याचा एक भाग खरेदी करतो. म्युच्युअल फंडाच्या शेअरमध्ये गुंतवणूक करणे स्टॉक शेअर्समधील गुंतवणुकीपेक्षा वेगळे असते. स्टॉकच्या विपरीत, म्युच्युअल फंड शेअर्स त्यांच्या धारकांना मतदानाचा अधिकार देत नाहीत. म्युच्युअल फंड शेअर अनेक वेगवेगळ्या स्टॉक्स किंवा इतर सिक्युरिटीजमधील गुंतवणुकीचे प्रतिनिधित्व करतो.
म्युच्युअल फंड शेअरची किंमत प्रति शेअर निव्वळ मालमत्ता मूल्य (एनएव्ही) म्हणून ओळखली जाते, कधीकधी NAVPS म्हणून व्यक्त केली जाते. फंडाची एनएव्ही पोर्टफोलिओमधील सिक्युरिटीजच्या एकूण मूल्याला थकबाकी असलेल्या समभागांच्या एकूण रकमेने भागून काढली जाते. सर्व भागधारक, संस्थात्मक गुंतवणूकदार आणि कंपनी अधिकारी किंवा आतल्या व्यक्तींकडे असलेले समभाग हे थकबाकीदार आहेत.
म्युच्युअल फंड शेअर्स सामान्यत: फंडाच्या सध्याच्या NAV वर खरेदी केले जाऊ शकतात किंवा रिडीम केले जाऊ शकतात, जे बाजाराच्या वेळेत चढ-उतार होत नाहीत परंतु प्रत्येक ट्रेडिंग दिवसाच्या शेवटी सेटल केले जातात. NAVPS सेटल झाल्यावर म्युच्युअल फंडाची किंमत देखील अपडेट केली जाते.
सरासरी म्युच्युअल फंडामध्ये भिन्न सिक्युरिटीज असतात, याचा अर्थ म्युच्युअल फंडाच्या भागधारकांना वैविध्य प्राप्त होते. कारण त्यांचे सर्व डॉलर्स एका कंपनीशी जोडलेले आहेत, नफा आणि तोटा तिच्या यशावर अवलंबून आहे. तथापि, म्युच्युअल फंड गुगलला त्याच्या पोर्टफोलिओमध्ये ठेवू शकतो जेथे फंडातील इतर कंपन्यांचे नफा आणि तोटा फक्त एका स्टॉकच्या नफा आणि तोट्याची भरपाई करतो
म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीचे फायदे आणि तोटे
म्युच्युअल फंडांमध्ये गुंतवलेल्या नियोक्ता-प्रायोजित सेवानिवृत्ती प्लॅनमध्ये मोठ्या प्रमाणावर पैसे मिळून, म्युच्युअल फंड हे किरकोळ गुंतवणूकदारांचे पसंतीचे वाहन आहे याची विविध कारणे आहेत.
फायदे
- कमी रिसक्क घेऊन चांगला परतावा मिळतो
- फंडचे विविधीकरण असलामुळे खूप ऑप्शन
- किमान गुंतवणूक आवश्यकता
- व्यावसायिक व्यवस्थापन
- फंड इन्वेस्ट करायची प्रोसेस फास्ट आहे
तोटे
- उच्च फी, कमिशन आणि इतर खर्च
- पोर्टफोलिओमध्ये मोठी रोख उपस्थिती
- FDIC कव्हरेज नाही
- निधीची तुलना करण्यात अडचण
- होल्डिंगमध्ये पारदर्शकतेचा अभाव