What is Bitcoin ETF ?
Bitcoin ETF त बिटकॉइन-संबंधित मालमत्तेचे मधील दुवा आहेत. जे पारंपारिक एक्सचेंजेसवर ब्रोकरेजद्वारे ईटीएफ म्हणून व्यापार केले जातात. या ईटीएफमागील हेतू किरकोळ आणि इतर गुंतवणूकदारांना क्रिप्टोकरन्सींची मालकी न ठेवता त्यांच्याशी संपर्क साधण्याचा आहे.
महत्वाचे मुद्दे
- बिटकॉइन हे एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड आहेत. ज्यांचे उद्दिष्ट बिटकॉइनच्या किंमतीच्या हालचालींना एक्सपोजर ऑफर करणे आहे.
- हे लक्ष्य साध्य करण्यासाठी ईटीएफ फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्टचा वापर करतात.
- फंड मॅनेजर हे कॉन्ट्रॅक्ट विकत घेतात आणि त्यांचे मोठया प्रमाणात फंडात इन्वेस्ट करतात.
- या फंडांना प्रथमच काही प्रमाणात सादर केल्यावर लोकप्रियता मिळाली कारण SEC ने थेट बिटकॉइन ठेवणारे ETF अवरोधित केले.
बिटकॉइन फ्यूचर्स ईटीएफ समजून घेणे
एक्सचेंज ट्रेडेड फंड ही एक कंपनी आहे जी मालमत्ता ठेवते आणि एक्सचेंजवर कंपनीचे शेअर्स म्हणून सिक्युरिटीज जारी करते.फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट हा एक प्रमाणित करार असतो जिथे दोन पक्ष विशिष्ट दिवशी विशिष्ट किंमतीसाठी विशिष्ट प्रमाणात मालमत्तेची देवाणघेवाण करण्यास सहमत असतात.
शिकागो मर्कंटाइल एक्सचेंजवर बिटकॉइन फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट्सचे व्यवहार केले जातात.
तर, बिटकॉइन फ्युचर्स ईटीएफ हा एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड आहे जो बिटकॉइन फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट्स खरेदी आणि विक्री करणाऱ्या कंपनीच्या शेअर्स-आणि इतर सिक्युरिटीजचा बनलेला असतो. हे शेअर्स मेनस्ट्रीम एक्सचेंजवर विकले जातात.
हे ईटीएफ सीएमई ग्रुपकडून फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट्स खरेदी करून आणि त्यांना फंडामध्ये एकत्रित करून तयार केले जातात. पुढे, कंपनी गुंतवणूकदारांना फंडाचे शेअर्स ऑफर करते. शेअर्सचे व्यवहार होत असताना फंडातील फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट नंतर सक्रियपणे व्यवस्थापित केले जातात. त्यामुळे, क्रिप्टोकरन्सी एक्स्चेंजवर बिटकॉइनचा व्यापार करण्याऐवजी, गुंतवणूकदार हे समभाग पारंपारिक एक्सचेंजवर व्यापार करू शकतात आणि एक्सपोजर मिळवू शकतात.
बिटकॉइन फ्यूचर्स ईटीएफ इतिहास
बिटकॉइन (बिटकॉइन फ्युचर्स नव्हे) असणार्‍या ईटीएफची पहिली संकल्पना गुंतवणूकदार आणि ब्रोकर्सच्या लक्षात आल्यावर लगेचच उदयास आली की बिटकॉइनच्या किमती वाढत आहेत आणि गुंतवणूकदारांमध्ये लोकप्रियता मिळवत आहेत. हे बिटकॉइनचे व्यापार करून परतावा निर्माण करण्याची संधी दर्शविते.
बिटकॉइनची किंमत हजारो डॉलर्सपर्यंत वाढल्याने, किरकोळ आणि सरासरी गुंतवणूकदारांनी थेट बिटकॉइनमध्ये गुंतवणूक करण्याची संधी गमावली. बिटकॉइन मध्ये गुंतवणूकदारांच्या प्रवेशाच्या मागणीला प्रतिसाद देत ब्रोकरेजने, बिटकॉइन एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड डिझाइन करण्यास सुरुवात केली.
मंजुरीसाठी सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज कमिशन (SEC) कडे अर्ज 2013 मध्ये Winklevoss बंधूंसोबत सुरू झाले.स्टॉकचा मागोवा घेणार्‍या एक्सचेंज ट्रेडेड फंडामध्ये, फंड स्टॉकची खरेदी करतो. ही फंडाची होल्डिंग्स आहेत आणि ती खरेदी करणारी कंपनी एक्सचेंजेसवर फ्रॅक्शनलाइज्ड शेअर्स ऑफर करते, जे दररोज सुमारे 24 तास, आठवड्यातून सात दिवस व्यापार करतात. बर्‍याच क्रिप्टो चाहत्यांच्या मनात, बिटकॉइन ईटीएफमध्ये कंपनीने खरेदी केलेले बिटकॉइन असते, जे त्यांना सुरक्षित करते आणि गुंतवणूकदारांना शेअर्स ऑफर करते.
तथापि, सुरक्षा आणि विनिमय आयोगाने जानेवारी 2024 पर्यंत हे प्रस्ताव नाकारले. ऑगस्ट 2023 मधील न्यायालयाच्या आदेशाने SEC ला या प्रस्तावांवर पुनर्विचार करण्यास भाग पाडले आणि 14 जानेवारी 2023 रोजी आयोगाने 11 बिटकॉइन स्पॉट ईटीएफ मंजूर केले ज्यात बिटकॉइन आहेत.Bitcoin-लिंक केलेले पहिले अधिकृत ETF हे प्रोशेअर्स बिटकॉइन स्ट्रॅटेजी ETF (BITO) होते, जे ऑक्टोबर 2021 मध्ये SEC ने मंजूर केले आणि न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंजमध्ये सूचीबद्ध केले.
बिटकॉइन फ्युचर्स ईटीएफची उद्दिष्टे
Bitcoin फ्युचर्स ETF ची रचना अधिक लोकांना Bitcoin मध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी आवश्यक खर्च आणि थेट खरेदी करण्याच्या अडचणींशिवाय करण्याची परवानगी देण्यासाठी केली आहे. ते एक परिचित गुंतवणूक प्रकार प्रदान करताना सुरक्षा प्रक्रिया आणि जास्त निधीची गरज दूर करतात.
बिटकॉइनची सुरक्षा
आपल्याकडे तांत्रिकदृष्ट्या आपल्या वॉलेटमध्ये क्रिप्टोकरन्सी नसली तरी, आपल्याकडे बिटकॉइन असल्यास सुरक्षितता की आपल्याला सुरक्षित ठेवण्याची आवश्यकता आहे. तुम्ही तुमची क्रिप्टोकरन्सी एक्सचेंजद्वारे खरेदी केल्यास, तुम्ही तुमच्या कळा त्या एक्सचेंजमध्ये साठवून ठेवण्याची निवड करू शकता जर ती सेवा देत असेल. तुमच्याकडे कोणतीही क्रिप्टोकरन्सी असणे, की सुरक्षितपणे साठवणे किंवा वेगवेगळ्या प्रकारच्या स्टोरेजमध्ये की पुढे-मागे हलवणे आवश्यक नसते—तुमच्याकडे फंडाचे शेअर्स असतात, ज्यांच्याकडे कोणतीही क्रिप्टोकरन्सी नसते.
बिटकॉइनची उच्च किंमत
सरासरी गुंतवणूकदारांसाठी सर्वात महत्त्वाचा अडथळा म्हणजे किंमत. Pro shares Bitcoin फ्युचर्स ETF NYSE वर सूचीबद्ध झाल्यानंतर लगेचच Bitcoin (BTC) ने जवळजवळ $69,000 प्रति BTC चा विक्रमी उच्चांक प्रस्थापित केला. पुढील काही वर्षांमध्ये, त्याची किंमत $17,000 च्या खाली घसरली, नंतर $20,000 आणि $30,000 च्या दरम्यान वाढली.
2022 च्या उत्तरार्धापासून, किंमत हळूहळू वाढली आहे, काही कालावधीसाठी सुमारे $30,000 फ्लोट होत आहे. आणि 20 जानेवारी 2024 पर्यंत $41,000 पेक्षा थोडे अधिक आहे.
उच्च किंमतीचा अर्थ असा आहे की आजच्या मध्यम किंमतींवरही, किरकोळ गुंतवणूकदारांकडे 1 BTC खरेदी करण्यासाठी मालमत्ता नसू शकते. तुम्ही क्रिप्टोकरन्सी एक्स्चेंजवर लहान बिटकॉइन संप्रदाय खरेदी करू शकता, तेव्हा ETF तुम्हाला तुमच्या बजेटमध्ये BTC, जोखीम सहनशीलता आणि मान्यताप्राप्त साधनाचा वापर करून पूर्णपणे नियमन केलेल्या एक्सचेंजवर गुंतवणूकीची उद्दिष्टे मिळवू देते.
ईटीएफ अधिक चांगल्या प्रकारे समजून घेतले जातात
कदाचित सर्वात महत्त्वाचे म्हणजे, ईटीएफ हे क्रिप्टोकरन्सीपेक्षा गुंतवणूक जगामध्ये अधिक चांगले समजले जाते. त्यामुळे, जर तुम्हाला फक्त डिजिटल चलन गुंतवणुकीत सहभागी होण्यात स्वारस्य असेल, तर ETF तुम्हाला ब्लॉकचेन, खाणकाम, विकेंद्रित एक्सचेंज, वितरित खाते, की स्टोरेज आणि क्रिप्टोकरन्सी याविषयी शिकण्याऐवजी तुम्हाला आधीच समजत असलेल्या मालमत्तेच्या व्यापारावर लक्ष केंद्रित करू देते.
बिटकॉइन फ्युचर्स ईटीएफमध्ये गुंतवणूक कशी करावी ?
जर तुम्ही बिटकॉइन फ्युचर्स ईटीएफमध्ये गुंतवणूक करू इच्छित असाल, तर तुम्ही ते तुमच्या ब्रोकर किंवा सल्लागाराकडून ऑफर करत असल्यास ते खरेदी करू शकता. अनेक बिटकॉइन फ्युचर्स ईटीएफ आहेत जे न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज ARCA आणि Nasdaq सारख्या एक्सचेंजेसवर व्यापार करतात:
- Pro shares Bitcoin धोरण ETF (BITO)
- वाल्कीरी बिटकॉइन आणि इथर स्ट्रॅटेजी ईटीएफ (बीटीएफ)
- VanEck Bitcoin स्ट्रॅटेजी ETF (XBTF)
- ग्लोबल एक्स ब्लॉकचेन आणि बिटकॉइन स्ट्रॅटेजी ETF (BITS)
बिटकॉइन फ्युचर्स ईटीएफ देखील आहेत जे गुंतवणूकदारांना क्रिप्टोकरन्सी कमी करू देतात, जसे की प्रोशेअर्स शॉर्ट बिटकॉइन ईटीएफ (बीआयटीआय).
हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की हे ईटीएफ पूर्णपणे बिटकॉइन फ्युचर्समध्ये नसतात. बहुतांश भागांसाठी, ते फंडाच्या धोरणानुसार बिटकॉइन फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट्स धारण करून पारंपारिक सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करतात. उदाहरणार्थ, प्रोशेअर्स बिटकॉइन स्ट्रॅटेजी फंड हे बिटकॉइन फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट्स ठेवण्यासाठी डिझाइन केलेले आहे जेव्हा पोझिशन्स फायदेशीर असतात. अन्यथा, ते Bitcoin-संबंधित कंपन्यांचे सिक्युरिटीज आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स ठेवू शकतात. हे उलट खरेदी करार वापरून कर्ज देखील घेऊ शकते.
बिटकॉइन फ्युचर्स ईटीएफमध्ये गुंतवणूक करणे धोकादायक आहे का?
होय, बिटकॉइन आणि इतर क्रिप्टोकरन्सी या अत्यंत सट्टेबाज मालमत्ता आहेत आणि त्यामध्ये लक्षणीय किंमतीतील अस्थिरता दिसून येते. या ETF मध्ये गुंतवणूक करणे जोखमीचे आहे कारण किमतीत मोठ्या प्रमाणात बदल होत आहेत, परंतु तुम्ही त्यात खूपच कमी गुंतवणूक करू शकता, जर तुम्हाला बिटकॉइनच्या किमतींवर अंदाज लावायचा असेल तर ही एक चांगली निवड आहे.
बिटकॉइन फ्युचर्स ईटीएफ आणि बिटकॉइन स्पॉट ईटीएफमध्ये काय फरक आहे?
बिटकॉइन फ्युचर्स ईटीएफमध्ये बिटकॉइन फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्ट्स असतात, तर बिटकॉइन स्पॉट ईटीएफमध्ये बिटकॉइन असतात.
3x बिटकॉइन ईटीएफ आहे का?
20 जानेवारी 2024 पर्यंत, कोणतेही बिटकॉइन स्पॉट ईटीएफ नव्हते जे नफा (आणि तोटा) वाढवण्यासाठी लीव्हरेज वापरतात, जरी ते तयार करण्याचा प्रयत्न करणारे ब्रोकर-डीलर्स असतील.
बिटकॉइनसाठी ईटीएफ चांगला आहे की वाईट?
बिटकॉइन हे डिजिटल सोन्याचे काम करते याचा आतापर्यंत कोणताही पुरावा नाही. आणि bitcoin ETF मुळे संकटात त्याची खराब कामगिरी आणखी वाईट होण्याची शक्यता आहे, जे आधीपासून बहुतेक सट्टेबाज मालमत्ता आहे.